一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适，并且所有的市场指标在经过一个下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后,触到了人市的点位。交易者执行了操作并且成交了。在短暂的上涨之后，突然开始掉头向下，吐出了短期的获利并在入市点位盘 整。“发生了什么?”交易者想。“这是非常滑稽的!”午后的上涨现在完全蒸发了， 市场明显很弱，并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位了。交易者开始研究，寻找为什么完美人市的品种开始下跌的线索。在检查了所有的新闻之后（没有新闻)，交易者检查了日线图。“是的，日线图看起来很好。真的很好。”他评论道，“我要把止损下移到今日的最低点。对，不可能跌破这一点。” 10分钟后，随 着完美入市的品种带着他的钱跌向下方，新的止损被击穿。这令该交易者很困惑。 他平掉了头寸，不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢？是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样。交易者犯了三个致命的错误：

操作上的时间框架不一致。选择和买入基于完全的日内的基础，由一个日内的入市点和一个严密的日内止损点，转换到了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，使初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜。

本书的前面有两句名言，其中一句要求交易者“计划交易,交易计划”。上述交易者虽然计划了交易，但是却没有交易计划。坚持初始的计划，不论是什么时间框架，是绝对必要的。不执行交易计划而把自己置身在市场的恩惠中,腐蚀了有效交易的必要的自信。

合理化自己的错误行为。使时间框架和计划的变化合理化是一种变相否认交易计划的形式，否认正在发生的事实，进行自我欺骗。诚实,真正的诚实一无论真相如何丑恶——将使你置身在大多数市场参与者之上。那些合理化自己错误的人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的状态，把他们的损失归咎于某些事 或者除他们之外的某些人。

总而言之，如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必需的。大多数失败的交易者凭着感觉交易，甚至没有一点关于如何制订交易计划的知识。然而，计划了交易但是有没有按计划进行交易则是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做,但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到他们应得的回报一损失。合理化是隐藏在这种和其他许多致命的错误之后的 罪魁祸首。因为多数人本性上是过分乐观的,他们很难结束为他们带来损失和痛苦 的事件。当该采取行动的时候来到时，很多人无法集聚足够的决心和勇气来进行这一跳；相反,他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做正确的事的过 程最终会令交易者完全离开这个游戏。

交易者必须关注以下几个信号，当这几个信号出现时，交易者必须意识到他们在合理化自己的错误：

第一，问“为什么”品种会这样表现。一个品种行为背后的理由对于交易者 已经计划好的行动没有任何意义。交易者正确的行动是首先卖出，其次再问为 什么。

第二，检查新闻。了解新闻本身不是一件坏事。然而，当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动的时候，它就不过是一种逃避主义的做法了。

第三，以“可能”的用语来思考。每当一个交易者应该按止损或者价格目标 要求采取行动时，开始使用“可能”来思考，不确定就占了上风。坚持预先制订 的交易计划几乎总是比在中间选择改变要好。这种对先前计划好要做的事情的坚持 可能不总是会产生最好的结果，但是它将会培养自律，而自律是一个交易者拥有的 最宝贵的品质。

第四，卖出全部的头寸有困难。通常情况下，寻找理由意味着没有理由。一个没有一个坚实的理由而留在一个头寸中的交易者将会是一个失败的交易者。